在上周加密貨幣市場發(fā)生“史上最大規(guī)模爆倉慘案”之后 ,許多此前盲目看漲市場的幣圈投資者眼下似乎正吃一塹長一智——最新跡象顯示,不少投資者正在期權(quán)市場為比特幣和以太坊的更多波動(dòng)和進(jìn)一步下跌做準(zhǔn)備,積極布局對沖交易以防范可能出現(xiàn)的幣價(jià)再次暴跌。
根據(jù)業(yè)內(nèi)的統(tǒng)計(jì) ,上周五加密貨幣領(lǐng)域杠桿頭寸遭強(qiáng)制平倉規(guī)模超過了190億美元,恐慌性拋售與流動(dòng)性枯竭共同引發(fā)了幣價(jià)的劇烈震蕩 。此次暴跌源于美國總統(tǒng)特朗普上周五深夜最新宣布的關(guān)稅威脅。
有加密貨幣分析師指出,這是加密貨幣市場史上單日最大規(guī)模的清算事件 ,其清算規(guī)模是2025年2月崩盤的九倍,是2020年3月暴跌及2022年11月FTX爆雷時(shí)的19倍。
在10月10日至11日期間,比特幣價(jià)格曾一度最低跌至104782.88美元 ,較上周五122574.46美元的高點(diǎn)重挫逾14% 。目前,比特幣價(jià)格最新已回升至11.5萬美元附近。這一全球最大加密貨幣曾于10月6日創(chuàng)下12.6萬美元的歷史最高位。
第二大數(shù)字貨幣以太坊上周五也暴跌12.2%,最低跌至3436.29美元,最新交投于4250美元附近 。
一系列山寨幣在上周五的跌幅要更為慘重:HYPE暴跌54% 、DOGE暴跌62%、AVAX暴跌70% ,隨后雖有所回升,但當(dāng)天暴跌的“創(chuàng)傷 ”仍難抹平。
加密貨幣期權(quán)交易平臺(tái)Derive.xyz研究主管Sean Dawson表示,“上周五加密貨幣市場波動(dòng)率全面飆升 ,不僅短期合約如此,長期合約亦然。短期波動(dòng)率的走勢表明更多人擔(dān)憂下行風(fēng)險(xiǎn) 。”
Derive.xyz數(shù)據(jù)顯示,比特幣和以太坊交易員近幾日正大量買入看跌期權(quán) ,表明市場正對沖潛在下行風(fēng)險(xiǎn)。
Dawson指出,比特幣市場正出現(xiàn)大量10月31日到期、行權(quán)價(jià)為11.5萬美元和9.5萬美元的看跌期權(quán)買盤。同時(shí),10月17日到期 、行權(quán)價(jià)12.5萬美元的看漲期權(quán)正出現(xiàn)從買盤轉(zhuǎn)向賣盤的急劇逆轉(zhuǎn) ,表明短期看跌情緒普遍存在。
在以太坊方面,Derive.xyz聯(lián)合創(chuàng)始人Nick Forster指出,交易員正聚焦于10月31日到期、行權(quán)價(jià)4000美元的看跌期權(quán)合約 ,以及10月17日到期、行權(quán)價(jià)3600美元的看跌期權(quán)合約 。他還注意到12月26日到期 、行權(quán)價(jià)2600美元的看跌期權(quán)也出現(xiàn)大量買盤。他認(rèn)為,這些行權(quán)價(jià)顯示出投資者對年底前以太坊的看跌情緒正在增強(qiáng)。
不過,盡管市場遭遇暴跌,但擁有百萬粉絲的知名加密分析師Willy Woo指出 ,比特幣資金流仍保持穩(wěn)定 。相比之下,Woo表示以太坊資金流大幅下降,Solana也持續(xù)走低。他認(rèn)為山寨幣資金正轉(zhuǎn)向比特幣而非撤離市場。
山寨幣指除比特幣外的加密貨幣 ,通常被視為更為高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)投資 。部分山寨幣能帶來巨額回報(bào),但多數(shù)最終以失敗或喪失流動(dòng)性告終。
而比特幣目前則正被廣泛視為機(jī)構(gòu)持倉的“藍(lán)籌”加密資產(chǎn)。
加密貨幣分析師、The Coin Bureau聯(lián)合創(chuàng)始人Nic Puckrin表示:“好消息是,此次暴跌暫時(shí)清除了市場中的過度杠桿 ,重置了風(fēng)險(xiǎn)水平 。但比特幣當(dāng)前仍面臨艱難挑戰(zhàn),需突破關(guān)鍵阻力位才能在今年創(chuàng)下具有實(shí)質(zhì)意義的新歷史高點(diǎn)。 ”
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