過去一年創投機構發展態勢如何?
自2024年新“國九條”實施以來,如何進一步暢通“募投管退 ”循環、更好發揮創業投資與私募股權投資對科技創新的支持作用 ,成為市場關注焦點 。
近日,深圳證監局披露關于深圳私募股權創投行業過去一年募資 、投資、退出情況。
數據顯示,深圳私募股權創投基金在“投硬科技”方面持續領跑 ,其中投向航空航天與國防、半導體 、生物科技等硬科技企業項目漲幅明顯,項目數量分別同比增長25.46%、12.17%、6.46%。在退出方面,協議轉讓和企業回購仍是深圳私募股權創投行業的主要方式 ,但通過境外市場退出的數量 、規模雙雙提升,其中實際退出金額22.14億元,是2023年的10.87倍 。
退出總量止跌回升
據5月30日深圳證監局對過去一年創投機構退出情況的統計 ,深圳私募股權創投行業“退出難”問題有所緩解。
數據顯示,2024年深圳私募股權創投基金退出項目數量達1954個,創下近三年新高,數量同比增長達96.42%;實際退出金額588.31億元 ,較2023年增長70.28%。
從退出方式來看,協議轉讓和企業回購仍是最主要渠道,2024年深圳私募股權創投行業通過上述方式退出的項目有1369個 ,同比增長107.11%;實際退出金額338.36億元,較2023年增長81.25% 。
創投機構在公開市場的退出情況是市場一直以來的關注焦點。數據顯示,該退出方式在過去一年有明顯突破。具體來看 ,深圳私募股權創投行業2024年通過公開市場方式退出的項目有331個,同比增長近90%,實際退出金額222.41億元 ,同比增長104.50% 。
其中,通過境外上市退出項目有28個,是2023年的3.5倍;實際退出金額22.14億元 ,是2023年的10.87倍。
在退出回報方面,深圳證監局坦言,雖然市場整體退出回報倍數較2023年下降,但“硬科技 ”賽道退出回報依然亮眼。
據其統計 ,截至2024年末,信息技術服務、電子設備、半導體 、醫療器械、軟件開發、化學制品、生物科技等“硬科技”行業累計退出項目數量排名前列,合計占比35.69% ,其中化學制品 、半導體的累計退出回報倍數分別達5.14倍、3.01倍。2024年全年上述7個行業退出項目數量占比43.86%,高于累計退出數量占比,其中生物科技逆勢上揚 ,退出回報倍數2.59倍,高于累計退出回報倍數 。
中長期資金參與度增加
去年6月,國務院辦公廳印發《促進創業投資高質量發展的若干政策措施》(以下簡稱《若干政策措施》) ,鼓勵多渠道拓寬創業投資資金來源,包括鼓勵長期資金投向創業投資。據深圳證監局數據,2024年隨著中長期資金加大對深圳私募股權創投基金的投資力度 ,行業募資結構有所優化。
數據顯示,2024年政府出資、引導基金 、養老金與社保基金、保險資金、銀行資金等中長期資金投資者數量較2023年同比增加16.74%,出資規模2381.06億元 。
其中,引導基金投資者數量624個 ,較2023年大幅增長24.32%,出資規模909.47億元,同比增長達14.11%。據悉 ,前述《若干政策措施》提到,要充分發揮國家新興產業創業投資引導基金 、國家中小企業發展基金、國家科技成果轉化引導基金等作用,進一步做優做強 ,提高市場化運作效率,通過“母基金+參股+直投”方式支持戰略性新興產業和未來產業。
另據深圳證監局數據,全國社會保障基金理事會2024年新增認繳1只基金 ,認繳規模50億元,合計認繳2只基金,認繳規模74億元 。
此外 ,深圳證監局表示,股份合作公司投資規模穩步擴大。數據顯示,共有66家股份合作公司參與深圳私募股權創投基金管理人在管基金的出資,認繳金額5.99億元 ,實繳金額4.31億元,分別較2023年同比增長6.45%、2.22% 、3.11%,投資規模連續三年上升。
“投硬科技 ”項目數量大增
整體來看 ,深圳轄區私募創業投資基金的數量和規模連續6年增長,不斷發揮創新“加速器”功能,支持科技創新企業高質量發展 。
截至2024年12月末 ,深圳轄區存續801家私募股權創投基金管理人共備案3429只私募創業投資基金,管理規模4103.42億元,基金數量和規模分別同比增長4.13%、1.13%。私募創業投資基金數量較2018年末增長2.65倍 ,規模較2018年末增長2.25倍,平均年化增速分別為24.09%、21.74%。
深圳證監局表示,深圳轄區私募股權創投行業專注“投早投小投硬科技” ,服務直接融資 、助推實體經濟發展 。
在“投早 ”方面,深圳私募股權創投基金投資于種子期、起步期企業項目9462個,同比增長4.28%,占比46.36%。其中 ,創業投資基金“投早”項目6029個,同比增長9.74%,占比53.18%。
在“投小”方面 ,深圳私募股權創投基金投資于初創科技型企業項目顯著增長,在投項目5678個,在投本金987.58億元 ,分別同比增長8.86%、9.03%,在投項目數量3年平均年化增長率為17.09%。
在“投硬科技”方面,深圳私募股權創投基金投資于高新科技企業項目數量1.09萬個 ,同比增長5.71%,占比53.40%,3年平均年化增長率為11.14% 。其中投向航空航天與國防、半導體 、生物科技等硬科技企業項目漲幅明顯 ,項目數量分別同比增長25.46%、12.17%、6.46%,在投本金分別增長23.54% 、13.21%、7.02%。
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